“我們將充分利用投行部綜合服務(wù)優(yōu)勢，積極調(diào)動行業(yè)組和地區(qū)組資源，深入挖掘早期且具備高成長潛力的創(chuàng)新型中小企業(yè)，為北交所輸送更多優(yōu)質(zhì)上市項目資源。”某券商投行負(fù)責(zé)人對中國證券報記者說。券商圍繞北交所的布局不僅體現(xiàn)在投行業(yè)務(wù)方面，同時也對“專精特新”企業(yè)關(guān)注度大幅提升，通過增加人才儲備等形式加大研究力度。
多維度布局
距離北交所開市越來越近，各大券商近期密集作出部署。
中信建投證券介紹，公司成立了專項領(lǐng)導(dǎo)小組與工作小組，分別從客戶服務(wù)、投資顧問、投資者教育、客戶適當(dāng)性管理、交易管理、產(chǎn)品配置等多維度布局。“我們把新三板業(yè)務(wù)作為一項戰(zhàn)略性業(yè)務(wù)予以支持，力爭持續(xù)保持新三板業(yè)務(wù)的領(lǐng)先地位。”中信建投證券投行委委員、董事總經(jīng)理李旭東說。
國泰君安證券對新三板業(yè)務(wù)的工作重心和協(xié)作機(jī)制進(jìn)行了適當(dāng)改進(jìn)和完善。“公司進(jìn)一步加強(qiáng)對潛在北交所上市企業(yè)的督導(dǎo)和輔導(dǎo)工作，提高企業(yè)規(guī)范運(yùn)行和信息披露質(zhì)量，同時加強(qiáng)對新三板市場的分析和跟蹤，為下一步業(yè)務(wù)發(fā)展做好支持工作。”國泰君安證券投行業(yè)務(wù)專業(yè)人士說。
從現(xiàn)有精選層企業(yè)券商保薦承銷格局看，頭部券商優(yōu)勢明顯。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至11月7日，已有82家企業(yè)審核狀態(tài)為“已發(fā)行”，中信建投證券、安信證券、申萬宏源證券承銷保薦有限責(zé)任公司服務(wù)的數(shù)量排名居前；國元證券、東北證券、開源證券提供保薦承銷服務(wù)的公司數(shù)量均在5家左右；東吳證券、中泰證券、長江證券承銷保薦有限公司也收獲了相關(guān)精選層企業(yè)項目。
加大研究力度
券商圍繞北交所的布局不僅體現(xiàn)在投行業(yè)務(wù)方面。隨著對“專精特新”企業(yè)關(guān)注度大幅提升，券商研究所紛紛通過增加人才儲備、與投行部門合作等形式加大研究力度。
“我們已把‘專精特新’作為重要的研究策略和方向。”國金證券研究所相關(guān)負(fù)責(zé)人說，圍繞“專精特新”，國金證券有以下布局：一是在醫(yī)藥、新能源、科技等其傳統(tǒng)優(yōu)勢行業(yè)自下而上展開“專精特新”專題研究；二是在宏觀策略維度進(jìn)行“專精特新”專題梳理，從財務(wù)角度進(jìn)行專題培訓(xùn)，為后續(xù)研究推進(jìn)做好基礎(chǔ)框架儲備；三是加大與投行部門合作，讓分析師更好地參與到“專精特新”產(chǎn)業(yè)研究中去。
考慮到創(chuàng)新層、基礎(chǔ)層企業(yè)是未來北交所潛在上市企業(yè)的主要“生源地”，一些券商在圍繞北交所開市調(diào)整布局的同時，也將目光投向了更有潛力的企業(yè)。
國泰君安證券投行業(yè)務(wù)人士介紹，公司對新三板市場和儲備項目進(jìn)行了初步評估，進(jìn)一步加大在行業(yè)和區(qū)域市場上的投入。“對于存量儲備項目中基本符合條件的要積極動員，力爭短期內(nèi)形成一定的市場份額和競爭力。”
積極提供做市服務(wù)
做市業(yè)務(wù)這一新三板市場重要的特色業(yè)務(wù)也是券商發(fā)力點(diǎn)。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至11月7日，年內(nèi)已有5家新三板掛牌企業(yè)選擇將交易方式變更為做市轉(zhuǎn)讓。券商當(dāng)中，開源證券以96家做市企業(yè)數(shù)位居第一，申萬宏源、九州證券、安信證券、廣發(fā)證券等券商做市企業(yè)數(shù)量均在60家以上。
考慮到未來北交所有望引入做市商、實(shí)行混合做市，廣發(fā)證券相關(guān)負(fù)責(zé)人透露，目前公司也積極開發(fā)相關(guān)交易策略和系統(tǒng)準(zhǔn)備，積極為北交所上市公司提供做市服務(wù)，為提升北交所二級市場流動性貢獻(xiàn)力量。“近期，新三板市場整體流動性大幅提升，這為公司做市業(yè)務(wù)的開展提供了良好的市場環(huán)境。因此，公司進(jìn)一步加大了對做市企業(yè)客戶的開拓力度。”
據(jù)悉，北交所對股票交易實(shí)行價格漲跌幅限制，漲跌幅限制比例為30%。30%的漲跌幅限制，在吸引投資者入市的同時，也加大了交易風(fēng)險。
證監(jiān)會日前以“牽手北交所，共迎新起點(diǎn)”為主題，組織開展投資者教育專項活動，引導(dǎo)投資者客觀看待和正確理解設(shè)立北交所的意義和作用。不少券商在拓展業(yè)務(wù)的同時紛紛加大了對普通投資者的宣傳教育力度。
中信建投證券經(jīng)管委財富管理部負(fù)責(zé)人劉勇告訴記者，公司已制定一整套投資者教育工作計劃，包括但不限于營業(yè)部網(wǎng)點(diǎn)、官網(wǎng)、手機(jī)APP、微信公眾號、投教基地及客服熱線等。（林倩）
